ธุรกิจและการเงิน

ใครๆ ก็มองข้าม ‘ดอกเบี้ยเงินฝาก’

Published 28 ส.ค. 2019

By โชติ เวสสวานิชกูล

ใครๆ ก็มองข้าม ‘ดอกเบี้ยเงินฝาก’

จริงๆ แล้วคำว่า ‘อัตราดอกเบี้ย’ เป็นคำใกล้ตัวเราๆ ท่านๆ กันมาก แต่หลายคนอาจไม่ทราบว่ารายละเอียดที่แท้จริงของคำๆ นี้ คืออะไร

ถ้าให้อธิบายแบบง่ายๆ อัตราดอกเบี้ยจะแบ่งออกเป็น 2 ประเภทคือ

  1. อัตราดอกเบี้ยเงินฝาก
  2. อัตราดอกเบี้ยเงินกู้

ปกติแล้วในมุมของธนาคาร ‘อัตราดอกเบี้ยเงินฝาก’ (จากเงินที่เราไปฝากแบงก์นั่นแหละ) จะเป็นต้นทุนของธนาคารที่ต้องจ่ายให้กับผู้ฝาก

ทำให้ธนาคารต้องหารายได้จาก ‘อัตราดอกเบี้ยเงินกู้’ หรือเรียกกันแบบทางการหน่อยก็คือ ‘การให้สินเชื่อ’

แน่นอนว่า ธนาคารทำธุรกิจก็ต้องมีผลกำไร จึงไม่แปลกที่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ส่วนใหญ่จะแพงกว่า อัตราดอกเบี้ยเงินฝาก ซึ่งส่วนต่างยิ่งมากแสดงถึงความสามารถในการหารายได้ของธนาคารพาณิชย์ได้ดี 

DID -YOU-KNOW

ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก และอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ เรียกว่า ‘ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ’ (Net Interest Margin) 

ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา อัตราดอกเบี้ยทั้ง 2 ประเภทของไทยเป็นอย่างไร?

  • อัตราดอกเบี้ยออมทรัพย์ (Saving Interest Rate) เฉลี่ยอยู่ที่ 0.58%
  • อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ (Fixed Interest Rate) 12 เดือน เฉลี่ยอยู่ที่ 1.74%
  • อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ลูกค้ารายใหญ่ชั้นดี (MLR) เฉลี่ยอยู่ที่ 6.67%
  • อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ลูกค้ารายใหญ่ชั้นดีที่เบิกเกินบัญชี (MOR) เฉลี่ยอยู่ที่ 7.21%
  • อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ลูกค้ารายย่อยชั้นดี (MRR) เฉลี่ยอยู่ที่ 7.60%

เห็นแบบนี้คงสรุปได้ง่ายๆ ว่า ‘คนฝากเงินส่วนใหญ่จะได้ผลตอบแทนน้อยนิด’ และนั่นก็คงเป็นสาเหตุที่ทำให้บางคนที่ยังพอสนใจในการลงทุนด้วยเงินฝาก หอบเงินไปฝากประเทศที่ให้ดอกเบี้ยสูง 

แต่…ก็ใช่ว่าจะทำให้ผู้ลงทุนรายนั้นๆ ได้ประโยชน์เสมอไปนะ

เพราะในทางเศรษฐกิจ อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงต้องหัก ‘เงินเฟ้อ’ (ภาวะทางเศรษฐกิจที่ปริมาณเงินหมุนเวียนในประเทศมีมากเกินไป ทำให้ราคาสินค้าแพง และมูลค่าของเงินลดลง) ออกไปด้วย 

ยกตัวอย่างในเชิงของดอกเบี้ยเงินฝาก เช่น ต่อให้อัตราดอกเบี้ยสูงถึง 3% แต่ถ้าเงินเฟ้อของประเทศนั้นๆ เท่ากับ 5% ก็เท่ากับว่าอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงติดลบถึง 2% แบบนี้ฝากไปยังไงก็ไม่คุ้ม เหมือนในประเทศเวเนซุเอลา ช่วงปี 2018 ที่มีอัตราเงินเฟ้อสูงเกิน 1,000,000% ซึ่งต่อให้ประเทศนี้คิดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเป็น 100% ก็ไม่คุ้มที่จะย้ายเงินไปฝากอยู่ดี

ในทางกลับกัน ประเทศไหนนั้นมีอัตราเงินเฟ้อน้อย เฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 0.03% เท่านั้น นั่นหมายความว่าต่อให้ธนาคารพาณิชย์ต่างๆ ในบ้านเราจะให้ดอกเบี้ยเงินฝากไม่มาก (เฉลี่ยในกรอบ 1.75% บวกลบตามดอกเบี้ยนโยบาย) แต่ก็ยังเป็นทางเลือกให้ผลประโยชน์ตอบแทนได้ในระดับหนึ่ง แถมยังเป็นการออมทรัพย์ไปในตัวด้วย

เมื่อเข้าใจแบบนี้แล้ว บางทีการตีความอัตราดอกเบี้ยเงินฝากในปัจจุบัน ที่อาจจะมองว่าต่ำและไม่คุ้ม จนใครๆ ก็ชอบมองข้าม ‘ดอกเบี้ยเงินฝาก’ ก็คงจะไม่ถูกต้องทั้งหมดแล้วกระมัง…

อ้างอิง: ลงทุนแมน



Advertising